בחירת קרן פנסיה נשענת על שלושה נתונים שאפשר לבדוק בעצמכם: דמי הניהול שהקרן גובה, מסלול ההשקעה שבו הכסף שלכם מושקע, והכיסויים הביטוחיים לנכות ולשארים. תשואה גבוהה בשנה אחת היא הנתון הכי פחות אמין להשוואה, ולכן לא כדאי להתחיל ממנה.
הנה מה שנכון לבדוק, לפי הסדר.
קודם כול: מה סוג המוצר שיש לכם
לא כל חיסכון פנסיוני הוא קרן פנסיה. בישראל יש כמה מוצרים שנראים דומים: קרן פנסיה מקיפה, ביטוח מנהלים וקופת גמל. כיסוי ביטוחי לנכות ולשארים משולב בקרן פנסיה ובביטוח מנהלים, ואילו בקופת גמל רגילה אין כיסוי כזה. מי שמגיע לפרישה מקרן פנסיה מקבל קצבה חודשית, וכאן ההבדל הגדול בין המוצרים.
אם לא ברור לכם איזה מוצרים כבר יש לכם, כדאי לעבור קודם על הבדיקה של איזה ביטוחים יש לכם ולצרף אליה את הדוח השנתי מהקרן.
דמי ניהול: הנתון שהכי קל להשוות
דמי ניהול נגבים משני מקורות: אחוז מכל הפקדה חודשית ואחוז שנתי מהסכום שכבר נצבר. בקרן פנסיה מקיפה חדשה התקרה היא 6% מההפקדה ו-0.5% בשנה מהצבירה. אי אפשר לגבות מעבר לזה.
המחיר בפועל נמוך מהתקרה. קרנות ברירת המחדל, ארבע הקרנות שנבחרו במכרז של משרד האוצר, גובות עד 1% מההפקדה ועד 0.22% מהצבירה. הן מהוות נקודת ייחוס טובה: אם קרן אחרת גובה יותר, כדאי לשאול מה מקבלים בתמורה.
איך זה נראה במספרים
נניח שהפקדה חודשית לרכיב הפנסיה היא 1,500 ש״ח, ושהצבירה עומדת על 300,000 ש״ח. זו דוגמה להמחשה בלבד:
| רמת דמי ניהול | מההפקדה (בחודש) | מהצבירה (בשנה) |
|---|---|---|
| תקרה: 6% ו-0.5% | 90 ש״ח | 1,500 ש״ח |
| ברירת מחדל: 1% ו-0.22% | 15 ש״ח | 660 ש״ח |
| הפער | 75 ש״ח | 840 ש״ח |
הפער הוא כ-900 ש״ח בשנה מההפקדות ועוד 840 ש״ח מהצבירה, ואחרי שנים רבות הוא מצטבר לסכום משמעותי, כי הצבירה גדלה והפער איתה. בפנסיה, שבה החיסכון נמשך עשרות שנים, הפרש קטן באחוזים מתורגם לפרש גדול בקצבה.
דמי ניהול אינם קבועים
אפשר לפנות לגוף ולבקש דמי ניהול נמוכים יותר, במיוחד כשיש בידיכם הצעה מתחרה. מומלץ לקבל את ההצעה בכתב ולוודא אם מדובר בהנחה לתקופה מוגבלת או בהנחה קבועה. הנחה שמסתיימת אחרי שנה או שנתיים היא לא הנחה.
שאלות לשאול לפני שמסכימים להצעה
כשמקבלים הצעה, כדאי לא להסתפק במספר אחד. שאלו את נציג הגוף את השאלות הבאות וכתבו את התשובות:
- האם דמי הניהול שהוצעו חלים על ההפקדה, על הצבירה או על שתיהן?
- עד מתי ההנחה בתוקף, ומה יקרה לדמי הניהול כשהיא תסתיים?
- האם ההנחה תישמר אם תחליפו מעסיק או תעברו בין מסלולי ההשקעה?
- האם ההצעה מופיעה במסמך כתוב ולא רק בשיחת טלפון?
תשובות כתובות מאפשרות להשוות בין הצעות בלי להסתמך על זיכרון, ובלי להיות תלויים בנציג שעשוי להחליף תפקיד.
מסלול השקעה: כמה סיכון מתאים לכם
כל קרן מציעה כמה מסלולי השקעה. בשנים האחרונות רוב הגופים מציעים מסלול כללי, מסלולים עם חשיפה גבוהה יותר למניות או לאג״ח, ומסלול שמשנה את הרכב ההשקעות לפי הגיל. שימו לב: מסלול ההשקעה נבחר בתוך הקרן, והוא נפרד מבחירת הקרן עצמה.
שני שיקולים מרכזיים נוגעים למסלול:
- טווח הזמן עד הפרישה. למי שחסרות לו עשרות שנים יש יותר זמן להתאושש מירידות בשוק. מי שקרוב לפרישה חשוף יותר לתנודות ברגע הלא נכון.
- היכולת לשאת תנודתיות. מסלול עם חשיפה גבוהה למניות עלול להציג ירידה חדה בצבירה בשנה אחת. השאלה היא אם תוכלו להתעלם מזה, או שתמהרו לעבור למסלול סולידי דווקא אחרי הירידה.
מסלול לפי גיל נוח למי שלא רוצה לנהל את הנושא, אבל כדאי לבדוק מה הרכב ההשקעות בפועל בכל שלב, כי ההגדרות שונות בין גופים. כדי להבין את המושגים הבסיסיים של אפיקי ההשקעה אפשר לקרוא על מה זה שוק ההון.
כיסויים ביטוחיים: החלק שרוב האנשים מדלגים עליו
בקרן פנסיה מקיפה יש שני כיסויים עיקריים שמשולמים מתוך ההפקדה השוטפת שלכם:
- נכות (אובדן כושר עבודה): קצבה חודשית אם אינכם מסוגלים לעבוד. בקרן פנסיה אפשר לקנות כיסוי של עד 75% מהשכר המבוטח.
- שארים: קצבה לבן או בת הזוג ולילדים אם נפטרתם.
הקרנות מציעות מסלולי ביטוח שונים, וההבדל ביניהם הוא היקף הכיסוי ביחס לחלק מההפקדה שמופנה אליו. ככל שהכיסוי גבוה יותר, חלק גדול יותר מההפקדה הולך לביטוח וחלק קטן יותר לחיסכון לפרישה. אין מסלול אחד נכון לכולם.
איך בודקים אם הכיסוי מתאים
- רשמו כמה הוצאות קבועות יש לכם בחודש: משכנתא, שכר דירה, חינוך, מזון.
- בדקו כמה קצבת נכות ושארים תתקבל לפי המסלול הנוכחי. הנתון מופיע בדוח השנתי מהקרן.
- השוו בין השניים. אם יש פער גדול, בדקו אם ביטוחי חיים או אובדן כושר עבודה נוספים מכסים אותו, ואם הם מכפילים כיסוי שכבר קיים.
מי שאין לו בן או בת זוג וילדים יכול לבקש לוותר על ביטוח שארים, כך שהכסף שהיה מופנה אליו יוסיף לחיסכון. הוויתור תקף לשנתיים, ואחר כך צריך לחדש אותו אם המצב לא השתנה. שווה לעדכן את הקרן כשמצב המשפחה משתנה, כדי שהכיסוי יתאים למציאות. על התמונה הרחבה יותר של הביטוחים אפשר לקרוא במדריך על הביטוחים שחשוב שיהיו לנו.
תשואות: למה לא להתחיל מהן
תשואה של השנה האחרונה לא מנבאת את הבאה, ומסלולים שונים מושקעים בהרכבים שונים, ולכן השוואה ישירה ביניהם עלולה להטעות. אם משווים, כדאי להשוות מסלולים דומים באותה תקופה ולהסתכל על כמה שנים. אתר פנסיה נט של רשות שוק ההון מאפשר להשוות תשואות, יתרת נכסים ודמי ניהול של הקרנות החדשות, בלי צורך בגורם מתווך.
איך מחברים את שלושת הנתונים להחלטה
הקושי האמיתי הוא שהנתונים מושכים לכיוונים שונים. קרן עם דמי ניהול נמוכים במיוחד עשויה להציע מסלולי ביטוח צרים יותר, וקרן עם כיסוי נרחב עלולה לגבות יותר. לכן כדאי לא להכריע לפי נתון אחד, אלא לעבור על שלושה שלבים.
קודם קבעו את הכיסוי הביטוחי שאתם באמת צריכים, לפי ההוצאות הקבועות ומצב המשפחה. אחר כך בחרו מסלול השקעה שמתאים לטווח הזמן ולסבלנות שלכם לתנודות. רק לבסוף השוו דמי ניהול בין הקרנות שעומדות בשני התנאים הראשונים. כך המחיר משמש להכרעה בין אפשרויות דומות, ולא גורם לכם לוותר על כיסוי שתצטרכו.
אם שתי קרנות נראות דומות בכל שלושת הנתונים, ההבדל ביניהן יהיה קטן, ואין טעם להשקיע שבועות בהשוואה. ההחלטה החשובה נמצאת בדרך כלל בהפרשים הגדולים: דמי ניהול גבוהים בהרבה מקרנות ברירת המחדל, כיסוי שלא תואם את הצרכים, או מסלול שלא מתאים לגיל.
הבדיקה לא נגמרת בהחלטה אחת. כשמגיע הדוח השנתי מהקרן, עברו עליו שוב: האם דמי הניהול נשארו כפי שסוכם, האם המסלול עדיין מתאים לגילכם, והאם הכיסוי הביטוחי משקף את מצב המשפחה והחובות שלכם. עשר דקות בשנה מספיקות כדי לגלות שינוי לפני שהוא הופך לעלות של שנים.
טעויות נפוצות
- להחליף קרן בגלל תשואה של שנה אחת. זו הסיבה הנפוצה למעבר, וגם הפחות מבוססת.
- לא לבדוק מה קורה עם הכיסוי בעת מעבר. לפני העברת הכסף כדאי לוודא שלא מאבדים כיסוי נכות קיים. במעבר לקרן חדשה עלולות לחול הגבלות, למשל בגלל מצב רפואי קיים.
- להתעלם מדמי הניהול מהצבירה. מי שקרוב לפרישה עם צבירה גדולה משלם בעיקר אותם, ולא את אחוז ההפקדה.
- להשאיר ריבוי חשבונות ישנים. כל מקום עבודה פתח לעתים קרן אחרת. כמה חשבונות קטנים קשים יותר למעקב, ובחלקם דמי הניהול עלולים להיות גבוהים מהנדרש.
- לא להתעדכן כשמצב החיים משתנה. נישואין, ילדים או שינוי בהכנסה משנים את הכיסוי הנדרש.
רשימת בדיקה קצרה לפני שמחליטים
- בדקו איזה מוצר פנסיוני יש לכם עכשיו ומה דמי הניהול בו.
- השוו אותם לתקרה ולדמי הניהול בקרנות ברירת המחדל.
- בדקו את מסלול ההשקעה מול גילכם ויכולתכם לשאת תנודתיות.
- בדקו את גובה קצבת הנכות והשארים והתאימו אותה לצרכים שלכם.
- אם מתכוונים לעבור קרן, ודאו קודם שהכיסוי הביטוחי יישאר רציף.
אם החיסכון הפנסיוני הוא חלק מתמונה רחבה, כולל ביטוחים נוספים כמו ביטוח בריאות פרטי, כדאי להניח את המסמכים זה לצד זה לפני שמחליטים על שינוי. ואם התלבטות מורכבת במיוחד, אפשר לפנות ליועץ פנסיוני מורשה שיבחן את המצב הספציפי שלכם.
שאלות נפוצות
מהם דמי הניהול המקסימליים בקרן פנסיה מקיפה?
בקרן פנסיה מקיפה חדשה התקרה היא 6% מההפקדה ו-0.5% בשנה מהצבירה. קרנות ברירת המחדל גובות עד 1% מההפקדה ועד 0.22% מהצבירה.
האם אפשר להוריד דמי ניהול בקרן פנסיה?
כן, אפשר לפנות לגוף ולבקש הצעה, במיוחד עם הצעה מתחרה ביד. כדאי לוודא בכתב אם ההנחה קבועה או לתקופה מוגבלת.
מה ההבדל בין מסלול השקעה למסלול ביטוח בקרן פנסיה?
מסלול השקעה קובע איפה מושקע הכסף שנצבר, ומסלול ביטוח קובע את היקף הכיסוי לנכות ולשארים. שניהם נבחרים בנפרד בתוך הקרן.
האם אפשר לוותר על ביטוח שארים?
מי שאין לו בן או בת זוג וילדים יכול לבקש לוותר על ביטוח שארים, והכסף מופנה לחיסכון. הוויתור תקף לשנתיים וצריך לחדש אותו.
איפה משווים בין קרנות פנסיה?
באתר פנסיה נט של רשות שוק ההון אפשר להשוות תשואות, יתרת נכסים ודמי ניהול של קרנות הפנסיה החדשות.
